五粮液股价趋势预测及交易策略-2022.9.29

五粮液股价趋势预测及交易策略:2022.9.29 从技术图形上看,今日股价虽然回撤幅度不大,但疲态尽显,乐观预期上估计就摸一下60日均线之后就会回落,操作策略还是不变,短线交易建议高抛低吸,止损位165元,中线暂时放弃或者离场回避,最近市场成交量萎靡,惯性下跌已经成为主要推动力,建议谨慎持有。中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。从基本面来看,2022年H1实现销售收入412.22亿元,YoY+12.17%,归母净利润150.99亿元,YoY+14.38%,扣非后净利润151.11亿元,YoY+15.05%,EPS 3.89元。加权平均净资产收益率14.43%,YoY+0.91%。Q2同比销售收入和净利润增速分别为10.04%和10.30%,勉强保持了两位数增长,再次放缓,进一步放缓的趋势明显,对比年报中的五粮液酒的销售增速YoY+3.78%,提价空间已经封死了。建议维持合理市盈率15倍。目前TTM为26.23倍(以股价168.51元测算)。截止2022-06-30日股东人数:60.22万以上,散户化严重,持股分散,机构较少,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。(文末有最新销售数据和最新公告跟踪)注:本文提供的交易策略均是我个人正在使用的,仅适合稳健的投资者以价值投资为主线,技术形态为辅助参考,不构成投资建议,交易的买点和卖点只供参考,盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录:

2022.9.27 从技术图形上看,今日股价全天震荡走高,收盘时大涨5.38%,成交量放大到59.29亿元,短线趋势走得这么强,无论是中线还是短线都应该看多,具备看多指标,但同样需要上移止损位至165元,目前看有挑战60日均线的意思,一旦成功挑战,有短暂打开上行空间的可能性。短线交易建议高抛低吸,中线目标位180元,止损位165元(下图中虚线位置)。中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.22 从技术图形上看,今日股价全天震荡走低,收盘时下跌2.78%,成交量有所放大,前几日我建议短线交易在160元以上高抛低吸,今日下跌虽然没有跌破止损位158元,但已经缺少看多的技术指标了,跌破就是一个低点的问题,建议短线回避。中长线股价回归150元下方的概率较高,重点关注158元的支撑位,如果跌破股价可能打开下行空间。中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.21 从技术图形上看,今日股价震荡回落,收盘时下跌1.41%,昨日股价短暂的上探到165上方,继续维持前期观点,短线交易可以继续在160元以上高抛低吸,目标位165元,止损位158元。暂时看不到中线级别的上行空间,上方压力位168元,如果突破,有望打开上行空间至185元。长线暂时看不到空间。中长线股价回归150元下方的概率较高,重点关注158元的支撑位,如果跌破股价可能打开下行空间。预期反弹空间有限,风险大于机会,中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.16 从技术图形上看,近期股价在158元-165元区间震荡整理,暂无趋势性行情,今日股价跟随指数下跌,但并不意味着趋势改变。短线交易可以继续在160元以上高抛低吸,止损位158元。暂时看不到中线级别的上行空间,上方压力位168元,如果突破,有望打开上行空间至185元。长线暂时看不到空间。中长线股价回归150元下方的概率较高,重点关注158元的支撑位,如果跌破股价可能打开下行空间。目前的成交量决定了上行空间有限,主动释放前期套牢盘的动力明显是不足的。预期反弹空间有限,风险大于机会,中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.14 从技术图形上看,受美股隔夜暴跌的影响,但白酒板块表现强于指数,短线看上去有止跌企稳的迹象,但实质是被动跟随A50指数而已,前两个交易日是权重股的狂欢日,特别是A50均得到近3%的拉升幅度,但是我认为这种行情是不可持续的,继续是机构资金边打边撤的玩法。目前的成交量决定了上行空间有限,主动释放前期套牢盘的动力明显是不足的。短线上方压力位168元,172元。激进的投资者可以背靠160元高抛低吸,止损位160元,不建议回补。继续维持前期观点,建议重点观察150元,145元的支撑位,短线交易暂时回避,可能存在反弹空间,但预期反弹空间有限,风险大于机会,中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.13 从技术图形上看,短线看上去有止跌企稳的迹象,但实质是被动跟随A50指数而已,上一个交易日是权重股的狂欢日,特别是A50均得到近3%的拉升幅度,但是我认为这种行情是不可持续的,继续是机构资金边打边撤的玩法。目前的成交量决定了上行空间有限,主动释放前期套牢盘的动力明显是不足的。短线上方压力位168元,172元。激进的投资者可以背靠160元高抛低吸,止损位160元,不建议回补。继续维持前期观点,建议重点观察150元,145元的支撑位,短线交易暂时回避,可能存在反弹空间,但预期反弹空间有限,风险大于机会,中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间,长线有跌破100元的可能性。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.7 从技术图形上看,近期股价持续回调,距离上一轮反弹的起点已经非常近,盘面的抛压非常明显。建议重点观察150元,145元的支撑位,短线交易暂时回避,可能存在反弹空间,但预期反弹空间有限,风险大于机会,中长线基于估值空间考虑,暂无持有空间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.8.26 从技术图形上看,最近两个交易日股价略有反弹,目前的技术形态缺少方向性指引,激进的投资者可以背靠165元博反弹,止损位165元,回补位170元。中长线暂时无上行空间可见。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.8.10 从技术图形上看,目前股价反弹见顶之后持续回落,股价再次回到60日均线下方,因成交量和波动幅度较低,短线参与空间不大,建议不参与。短线交易建议止损位170元,在170元以上高抛低吸。目前继续保持区间震荡的可能性较高,但如果跌破170元,下方支撑位分别位于整数位置160元,150元,可以在整数位止跌回升的时候快速介入博反弹,同时也需要注意止损。中长线暂无持有上升空间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.7.26 从技术图形上看,目前股价反弹见顶的迹象不太明显。但近期存在选择方向性的可能性较高。短线交易尽量回避,在波动方向未确定的情况下,短线止损位40日均线,我判断股价再次回落到160元一线的概率非常高。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.7.5 从技术图形上看,股价短线见顶的可能性较高,建议短线和中长线的止损位和回补位放到195元和190元一线,跌破190元可以考虑离场,依照我个人经验,目前估值无法持续维持高位的情况下,后期宁愿追高也不在目前的位置上不带止损的持有。我判断股价再次回落到160元一线的概率非常高。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.6.28 从技术图形上看,股价已经走出上行趋势,已经持有的投资者,在操作上不要做T,坚定持有,直到趋势结束。激进的投资者可以在股价跌破10日均线之后离场,稳健投资者在股价跌破20日均线之后离场。不建议回补,因为目前价位回补之后被套的机率更高。未持有的投资者建议买点在靠近5日均线附近且未大幅放量之前。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.6.24 从技术图形上看,近期股价稳步上升,成交量较温和,股价进一步走强的概率非常高,具备短线参与价值空间,再次放量跌破175元的概率不高,可以在175元以上,灵活持有,波动幅度较低,不建议做T,直接持有,直到趋势转向。建议短线交易买点180元,目标位200元,止损位175元,回补位175元。

2022.5.31 从技术图形上看,虽然中长线处于下跌趋势中,但近期股价已经突破震荡整理形态,具备短线参与价值空间。建议短线交易买点170元,目标位200元,止损位160元,回补位160元。

2022.4.29 从技术图形上看,经过前期的大幅下跌,股价在150元的支撑位企稳迹象明显,中长线是否企稳,目前来看还有下行空间。短线暂时已经稳定了。短线交易建议在150元-180元之间高抛低吸,跌破150元暂时离场止损。盘中冲高回落或者低开低走都要注意离场,特别是关注放量的方向。已经持有仓位的投资者维持逢高沽空的基本操作思路。

2022.4.1 从技术图形上看,今日股价低开高走,全天成交量45.82亿元,收于159.9元,上涨3.12%。在三杯酒中,走势是最弱的。如我前期预测,股价短线已经跌破150元了,近期有望在150元-180元之间波动。但是不建议参与短线交易,因为下方并未明显放量止跌,近期的止跌更多的解释属于整数位置的反弹。中长线下跌趋势不改,建议回避操作。已经持有仓位的投资者维持逢高沽空的基本操作思路。

2022.3.25 从技术图形上看,今日股价高开低走,全天成交量33.93亿元,收于157.2元,下跌2.58%。在三杯酒中,走势是最弱的。股价暂时未跌破短线趋势,但向下跌破150元只是时间问题了,中长线下跌趋势不改,建议回避操作。已经持有仓位的投资者维持逢高沽空的基本操作思路。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.17 从技术图形上看,今日股价冲高回落,全天成交量58.69亿元,收于168.24元,上涨2.09%。在三杯酒中,走势是最弱的。短线有企稳迹象,中长线下跌趋势不改。已经持有仓位的投资者维持逢高沽空的基本操作思路。短线上行空间有限,注意股价的再次回落。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.14 从技术图形上看,今日股价低开低走,盘中有所反弹,短线有企稳迹象,中长线下跌趋势不改。已经持有仓位的投资者逢高沽空是目前的基本操作思路。成交量有所放大,近期可能会反弹,最高目标价为20日均线。在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底。一般来说,站上20日均线股价才会具有稳定性。

2022.3.4 从技术图形上看,今日股价有所反弹,短线有企稳迹象,中长线下跌趋势不改。已经持有仓位的投资者逢高沽空是目前的基本操作思路。成交量有所放大,近期可能会反弹,最高目标价为20日均线。在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底。一般来说,站上20日均线股价才会具有稳定性。

2022.3.4 从技术图形上看,今日股价跳空低开低走,盘中略有反弹,反弹无量,股价还有下行风险。今日的下跌已经打开了新的下行空间,在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底。一般来说,站上20日均线股价才会具有稳定性。

2022.1.6 从技术图形上看,股价波动符合我前期预测,近期预计波动区间为210-230元之间,建议在区间内高抛低吸,跌破区间多单止损离场,升破区间少量多单测试趋势性行情。

2021.12.30 从技术图形上看,股价今日波动幅度和成交量形成极大的反差,判断为主力资金借指数强势出货的概率较高。股价存在回落向下的压力,建议尽量回避。近期预计波动区间为210-230元之间,建议在区间内高抛低吸,跌破区间多单止损离场,升破区间少量多单测试趋势性行情。

2021.12.29 从技术图形上看,股价今日放量下跌,收跌5%。但是趋势也并没有走坏,后期行情还有反复,股价围绕60日均线上下波动的概率非常高。近期预计波动区间为210-230元之间,建议在区间内高抛低吸,跌破区间多单止损离场,升破区间少量多单测试趋势性行情。

2021.11.05 从技术图形上看,股价暂无趋势性行情,近期预计波动区间为190-230元之间,建议在区间内高抛低吸,跌破区间多单止损离场,升破区间少量多单测试趋势性行情。

2021.10.18 从技术图形上看,今日开盘之后就放量重挫,基本上是一步跌到位,说明有大资金在抢跑。接下来重点关注210元和200元的支撑力度,如果支撑有效,预计维持200元-230元之间波动,建议在价格区间内短线多单快进快出,中长线多单离场观望,跌破200元,多单离场观望。从基本面来看,股价与公司业绩存在较大溢价,投资者应当注意追高的风险。股价出现较大回落时要考虑止损交易。

2021.10.4 从技术图形上看,股价处于反弹阶段,但是200元肯定不是底部,近期预计维持200元-230元之间波动,建议在价格区间内短线多单快进快出,中长线多单离场观望,跌破200元,多单离场观望。从基本面来看,股价与公司业绩存在较大溢价,投资者应当注意追高的风险。股价出现较大回落时要考虑止损交易。

延伸阅读:几个五粮液太贵的理由-警惕价值陷阱

股票代码:000858.SZ

公司名称:宜宾五粮液股份有限公司

英文名称:Wuliangye Yibin Co.,Ltd.

员工人数:25803(截止2021年9月30日:25882)

股东总人数(户):60.22万(截止日期2022-06-30)

最终控制人:宜宾市政府国有资产监督管理委员会 (持有宜宾五粮液股份有限公司股份比例:54.83%)

董事长:曾从钦

审计机构:四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址:四川省宜宾市翠屏区岷江西路150号

最近5年利润表

宜宾五粮液股份有限公司是以五粮液及其系列酒的生产、销售为主要产业。主要品牌包括:五粮液、五粮春、五粮醇、五粮特曲、尖庄等。

2022年H1实现销售收入412.22亿元,YoY+12.17%,归母净利润150.99亿元,YoY+14.38%,扣非后净利润151.11亿元,YoY+15.05%,EPS 3.89元。加权平均净资产收益率14.43%,YoY+0.91%。

2022年Q1实现销售收入275.48亿元,YoY+13.25%,归母净利润108.23亿元,YoY+16.08%,扣非后净利润108.42亿元,YoY+16.35%,EPS 2.78元。加权平均净资产收益率10.36%,YoY+10.80%。

2021年年报,2021年实现销售收入662.09亿元,YoY+15.51%,归母净利润233.77亿元,YoY+17.15%,扣非后净利润233.28亿元,YoY+16.67%,EPS 6.02元。加权平均净资产收益率25.30%,YoY+1.44%%。每股现金股利3.02元。

2021年收入,成本,毛利率

五粮液产品销售额491亿元,YoY+11.46%,成本70.7亿元,YoY+6.70%,毛利率85.59%,YoY+0.64%。

系列酒产品销售额126亿元,YoY+50.71%,成本50.89亿元,YoY+37.16%,毛利率59.67%,YoY+3.99%。

2021年生产,销售,库存

五粮液产品生产量28,408吨,YoY+9.46%;销售量29,203吨,YoY+3.78%;库存量1,938吨,YoY-29.09%。

系列酒产品生产量160,309吨,YoY+20.64%;销售量152,572吨,YoY+15.32%;库存量1,938吨,YoY+67.36%。

2021年产能:设计年产能14.16万吨,全年实际产能10.60万吨,在建产能1.999万吨。