股票交易实战系列之一止损点的设置

谈到止损,没有哪一个投资者会高兴,但是,我们作为一名投资者,常常会遇到这样的问题,炒股就是一场战争,有输有赢。如果你把每一次交易都看作是一次战斗,你就会发现,你的目标会非常之清晰,给自己留下足够的操作空间,这里的操作空间是指万一市场向相反方向波动之后的预案,如何在合适的位置,以极少的代价撤出战场,以保持实力,这是每一个投资者走向成熟的必要门槛。没有撤退预案的操作,会非常被动,如果在敌我态势很明显,或者说股价运行趋势很明显的情况之下,我们还要死扛,那么后面的止损代价是非常之大的。赚几轮,不够一轮亏。

这里的止损点,又分为长线止损点和短线止损点,我们要分别对待。

记住一点,我们所有的操作都应该是源于我们的独立思考和分析得出来的,而不是别人的指点,因为每一个人有自己的思考逻辑和交易逻辑,其立足点不一样,风格和关注的重点也是不一样的。有些投资者看未来的较大稳定赢利空间,有些投资者喜欢短期的波动,快进快出。

长线投资的止损逻辑非常简单,就两个原则,一是公司变差了,二是有更好的投资对象了。公司变差了,主要源于两点,一是财务指标变差了,二是行业地位下降了。这两点都足以让我们止损出局,当然,也有可能是止赢出局,因为,股价的运行并不总是以公司的基本面展开。但是,我们这里重点谈的是止损点,所以,在每一轮季度报告发布出来,或者公告发布之后,都应该严格的检查各项指标,做出是否持有的决定。第二种情况是整体市场下行,整体行业下沉,如果这一个行业的老大和老二的估值非常接近,那么我们就可以根据财务指标和未来前景综合分析,挑选性价比更好的公司。记住,这里是综合分析,比如说2018年10月份,玲珑轮胎和三角轮胎,其股价相差无几,如果持有三角轮胎的话,是应该及时割肉换作玲珑轮胎的,因为各项指标显示,玲珑轮胎要远远优于三角轮胎。后来的故事是,玲珑轮胎最高价57元,而三角轮胎最终也没有超过18元一股。其实整体市场这种机会极多。特别是在市场普遍大跌的情况下,大家一定要珍惜这种机会。

下面我再来谈谈短线止损点的问题。

要说复杂,其实也不复杂,要说简单,估计最难的还是下决心和把握最佳止损点的位置,让损失最小。我们平时的短线操作分为三种情况下的操作,我分别以这三种情况来说明。

第一种,箱体震荡,什么叫箱体震荡,请看下图。

上图红色框内,这种技术图形最常见,一线蓝筹绝大部分是运行在这样的框内。股价围绕60日均线,不超过10%或者12%的幅度之内上下波动。这里的操作要盈利也很简单,那就是高抛低吸,靠近下轨买入,接近上轨卖出,反复操作,一旦其股价有效跌破下轨之后就应该止损,那么什么样的情况下才叫有效跌破下轨呢?那就是带量跌破。什么叫带量跌破,请参考我之前的文章,股票交易实战系列之一带量下跌。

第二种情况是在上涨趋势中,有效跌破40日均线,如果是激进的投资者,跌破20日均线就应该走人了。

请看我图中圈住的地方,也是一样的,止损点,一定是带量,没有成交量,没有什么参考意义。上涨趋势中,从底部开始计算,一般分为10%,15%,20%,30%,38%,50%,68%,100%。等不同的级别上涨,但是无一另外,上涨趋势的结束都是为放量下跌为开始。后面股价的涨跌幅度我专门写文章来讲。

最后就是抄底。人人都喜欢抄底,特别是散户,简单的说,就是喜欢拣便宜。那么什么情况下可以抄底呢?后面的文章中我再讲,这里不多讲。限于篇幅。

请注意看我图中圆圈部分,有效跌破整数位之后,而且也是带量的,每一个整数级别的位置都应该要止损,从上面的55元开始,50元,45元,40元,35元,30元。只要有效带量跌破整数位,必须第一时间止损。

上面就谈这么多了。止损很不舒服,但是,这是保存我们利润和本金的必备手段。也是我们建立起来的第一道防火墙。任何价值投资者也有可能遇到止损的需要。所以,但市场反方向运行,大大方方的止损,并不是丢脸的事情。100%的胜率,那也只是书上存在。巴菲特也止损了很多次。炒股这就好比一场战斗,明显处于劣势,还硬扛,这会害死整个队伍。

最后,我谈谈个人的经验,亏钱最多的,往往是我们坚持拿长线,而且是指标变坏的情况下,短线的亏损是可以预测,也可以通过灵活的调整来抹平的。所以,不要因为自己的失误让短线变成中线,中线变成长线……

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